EWI: un ottimo modo per andare in Italia (dal tuo portafoglio) (NYSEARCA:EWI)

Non sono mai stato in Italia. Ho sempre voluto andarci, sinceramente non ho ancora avuto il tempo. Quindi, la cosa migliore che posso fare? Consideriamo il mercato azionario italiano. Lame – Lo so, ma almeno è qualcosa. IL iShares MSCI Italia ETF (NYSEARCA:EWI) offre agli investitori l’accesso al mercato azionario italiano. Lanciato nel 1996, il fondo mira a replicare l’indice MSCI Italy 25/50, che misura la performance delle società italiane a media e grande capitalizzazione. Quando investi in EWI, ottieni una parte di varie azioni italiane, dandoti l’opportunità di beneficiare della crescita dell’economia italiana, che è la terza più grande in Europa per dimensioni.

Quando penso all’Italia, penso alla storia, all’architettura e alla pizza. Ma ovviamente c’è di più.

Uno sguardo alle partecipazioni

EWI ha un portafoglio di 24 titoli, offrendo agli investitori un’ampia esposizione al mercato azionario italiano. Le cinque principali partecipazioni del fondo rappresentano il 45% del suo patrimonio totale. Da questo punto di vista esiste sicuramente un certo rischio di concentrazione.

Cosa fanno queste aziende? UniCredit, una grande banca italiana, opera in 17 paesi europei. Offre vari tipi di servizi bancari. L’ENEL è una società multinazionale con sede a Roma. È uno dei principali attori nel settore dell’elettricità e del gas a livello globale. L’azienda opera in più di 30 paesi, dove produce, trasmette e vende elettricità e gas a persone comuni e grandi imprese. Tutti conoscono la Ferrari, il famoso produttore italiano di auto sportive di lusso. Ferrari è sinonimo di velocità, esclusività e auto di livello mondiale. Intesa Sanpaolo è una grande banca italiana che eccelle nei servizi retail, corporate e di gestione patrimoniale. Anche Stellantis è una multinazionale automobilistica.

Investendo denaro in EWI, gli investitori acquisiscono azioni di queste società industriali, così come di un’ampia gamma di altre società italiane in settori quali servizi di pubblica utilità, manifatturiero, energia, sanità e beni di consumo.

Combinazioni di settore

La composizione settoriale dell’EWI evidenzia i punti di forza e gli aspetti dell’economia italiana. Il fondo investe pesantemente nel fondo con il 37,41% del suo patrimonio totale. Questa grande partecipazione evidenzia il ruolo delle banche centrali e delle assicurazioni sulla scena finanziaria italiana.

I settori dei beni di consumo voluttuari (20,15%) e dei servizi di pubblica utilità (16,38%) sono i successivi settori più grandi, mostrando la forza delle aziende italiane nei settori della produzione automobilistica, dei beni di fascia alta e dell’energia. Energia (7,23%), industria (7,08%) e sanità (5,91%) sono altre importanti allocazioni settoriali.

Confronto tra pari

Sebbene l’EWI sia un’opzione per gli investitori che desiderano ottenere un’esposizione al mercato azionario italiano, è saggio confrontare le sue prestazioni e ciò che offre rispetto a ETF simili. Un fondo con cui valeva la pena paragonarlo sarebbe stato il Franklin FTSE Italy ETF, ma purtroppo è stato cancellato. Quindi la cosa migliore che possiamo fare è paragonarlo all’Europa più ampia. Confrontando l’EWI con l’ETF Vanguard FTSE Europe (VGK), vediamo che l’Italia ha ampiamente sovraperformato il VGK.

Pro e contro

L’economia italiana copre molti settori tra cui automobili, beni di lusso, energia e altro (compresa la pizza). Quando investi in EWI puoi entrare in questi settori e trarre profitto dalla crescita delle aziende italiane. La posizione geografica dell’Italia offre alle imprese italiane l’accesso a molti acquirenti e possibilità di espansione. L’Italia è la terza economia più grande d’Europa. Non dobbiamo ignorare la sua capacità di riprendersi dal declino e di crescere, come ha fatto in passato.

Tuttavia, tieni presente i rischi che derivano dall’investimento in EWI. L’economia italiana ha recentemente dovuto affrontare gravi problemi come l’elevato debito pubblico, la politica instabile e la lenta crescita economica. Inoltre, l’EWI investe molto nel settore finanziario, in particolare nelle banche. Può essere pericoloso. Le banche italiane hanno affrontato una serie di problemi, tra cui i crediti inesigibili e uno sguardo più attento da parte delle autorità di regolamentazione. Questi problemi possono incidere sulla performance delle società finanziarie presenti nel portafoglio del Fondo.

Gli investitori dovrebbero inoltre tenere presente i rischi valutari associati all’investimento in EWI. Poiché il Fondo detiene attività in euro, le variazioni del tasso di cambio tra l’euro e la valuta nazionale dell’investitore potrebbero incidere sui rendimenti.

Conclusione

Investire nell’ETF iShares MSCI Italy offre agli investitori esposizione al mercato azionario italiano e partecipazione al potenziale di crescita di una delle più grandi economie europee. Con un mix diversificato di società a media e grande capitalizzazione in una varietà di settori, EWI offre un modo semplice per accedere alle azioni italiane. So che non è proprio quello che sembra, ma almeno mi ricorda che se ce l’ho nel mio portafoglio, devo visitare di persona alcune di queste società in portafoglio. L’ideale sarebbe con la pizza in mano.